近来面对行业洗牌期,细分龙头强者将会更强。2018年入手下手汽车、3C行业的景气宇下滑,全部机器人进入了行业洗牌期。基于资源整合本领、行业明白堆集和资金范围三大中心竞争力,我们以为尾部集成商将接续裁汰出局,细分行业的龙头强者将会更强。
集成商婚配行业运用,集合长三角、珠三角。1092家工业机器人体系集成商样本数据(收入占比超85%),地区集合现象显明,汽车、3C电子制作会聚的珠三角、长三角,也是体系集成商集群的中心地区,占比近70%。
系统集成是工业机器人下流运用重要环节。系统集成市场规模是本体3倍,取中心零部件毛利率均在30-40%摆布,高于本体10-20%。别的,外乡企业基于外乡化上风竞争力相较其他环节更大,企业数目最多(超3000家)。
外乡集成商占比96%。得益于外乡效劳上风,中国系统集成市场外乡企业占比96%,良好代表集合正在汽车及3C范畴,如杜你涂装、四川成焊宝玛、天津福臻、上海君屹、博众精工等。
受权/非受权集成商大抵对半,外资本体以受权集成为主。1092家系统集成商样本,受权/非受权占比为52%和48%。中小集成商多数黑白受权,受权集成商中外资受权占核心,545家是机器人外资企业受权。
行业、工艺笼罩齐备,不时长尾化。903家样本数据,汽车、3C、食品饮料、医疗占比为63.5%、41.20%、20.6%、12.6%;工艺环节,正在汽车、3C电子、食品饮料等行业几近齐笼罩;别的行业、工艺不时向长尾渗入渗出。
外乡、外资集成商竞争阐明:由低端向高端络续渗入渗出打破
工艺布局:搬运码垛等低端工艺,外乡占有绝对核心;装配挑撰焊接等中端工艺,外乡占有上风;喷涂、视觉监测AOI等高端工艺,外乡不息渗入;行业布局:汽车行业外资核心,国产从焊装入手下手打破;3C电子中国集成商取外资同台竞争;其他长尾市场外乡集成商占有核心。