政策与行业利好助推电力设备与新能源
2023-11-30
1月,市场对新股投资的热情高涨。电力设备取新能源行业有5家公司完成IPO,分别是:良信电器、炬华科技、恒华科技、欣泰电气、易事刻。
近期行业投资取政策撑持利好不时。国家电网公司宣布2014年电网建立投资预算,较2011年完成额同比增加12.9%,超越市场预期;能源局提出,2014年将新增风电装机18GW,新增光伏发电装机10GW(国能计划〔2014〕38号版本数据,国能新能〔2014〕33号文数据为14.05GW),新增核电装机8.64GW,同比皆有所增加;工信部等部分继2011岁尾出台机器人工业进步撑持政策后,又于2014年1月尾发文,调升对新能源汽车的补助力度,并许诺2014岁尾到期后持续实行补助政策。
预测2月中下旬,伴随着新股高潮渐渐褪去,市场对年报事迹取利润分配计划的存眷渐浓。我们估计,2011年事迹同比改进的行业内上市公司将凌驾对折。加上前述利好因素危害,行业团体估值有望维稳乃至略升。倡议重点存眷:紧密调剂业务构造取竞争战略、事迹兑现几率较大、具有连续较快发展远景的投资标的,例如,思源电气、四方股分、北京科锐、阳光电源、远东电缆等。
月度电力投资数据剖析:2011年全国电源、电网建立划分完成投资3,717亿元、3,894亿元,划分同比削减1.46%、增加5.44%,相符我们此前预判。因统计口径不一样,全国电网投资增速较国网辖区内投资增速低5.16个百分点。输电主网建立触底反弹,但枢纽目标数据仍低于“十一五”中期程度。我们估计,2014年全国电网投资增幅将在10%~15%之间。